福建元力活性炭股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

福建元力活跃的人炭树干股份有限公司概要的过去的发行自有本钱并在创业板上市招股说明书   

Fujian Yuanli Active Carbon Co.,Ltd. 

(福建南平莱州秩序生长区)

保护(主承销品商)

(中国1971成都东根街95号)

创业板风险预警

估计股市将在创业板集市上市。,集市具有较高的授予风险。。创业板公司业绩不坚决。、高营业风险、退市风险很大。,授予者承认较大集市风险。授予者应装满的认识创业板的授予风险和风险,谨慎授予决策。

成绩概述

发行自有本钱类型:人民币权益股(A股)

发行股数: 1,700万股。

每股面值:人民币  元 

每股发行价:  元 

估计发行日期:2011年,01个月,24个月。

拟议保释金买卖税:深圳保释金买卖税 

发行后本钱全部含义: 6,800万股。

发行前隐名持其正中鹄的一节树干失望额及接受报价

1、卢元建,公司的现实把持人、王亚楠两口子接受报价:这是公司一号

发行的自有本钱在保释金买卖税上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

2、公司隐名黄涛(现实把持人之侄子男性后裔)接受报价:这是公司一号

自自有本钱上市之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

3、公司隐名福建风险授予树干股份有限公司:这是公司一号

自自有本钱上市之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

4、公司隐名、林金宝、徐文贤接受报价:这是公司一号发

自自有本钱上市之日起一打的月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

5、公司董事、掌管和资深的应验员工卢元建、王延安、黄涛、缪

存标、徐文贤接受报价:连同他们各自从前的锁定期,任期内每年让的树干不得超越2。;公司离任后六岁月内不得让树干。

保举机构(主承销品商)国民保释金树干股份有限公司

招股说明书签字日期为2010年、12个月、13日。

发音

发行人和董事、监事、资深的应验层接受报价在招股说明书中心不在焉虚伪记载。、给背面的的劝告性状态或令人满意地女士,它的忠诚。、严格、整整性承当个人和互插法律责任。。

公司正大光明人和会计学正大光明人、会计学机构正大光明人帮助脱离困境、整整。

中国1971证监会、停止政府部门在这一成绩上作出的普通的确定或评论。,去甲标明它作出实在性的判别或授权。。普通的与之相反的状态都是背面的的和背面的的。。

根本原则保释金法的规则,依法发行自有本钱后,发行人事情和进项的零钱,发行人本人正大光明。,这种零钱生利的授予风险,授予者对本人正大光明。。

令人满意地事项轻打

该公司特别提示授予者。:在作出授予确定屯积,必然要朗读风险要素节的买到情节,特别关怀以下要紧事项和公司风险。

一、木料活跃的人炭广大地域的集市必要的东西

发行人一向到多树林活跃的人炭的探究与生长、捏造和失望,公司已开展变为海内面积最大的公司。、高地的技术程度、多树林活跃的人炭龙头作伴孤独最强。不过活跃的人炭集市必要的东西可继续增长,到2012年全球活跃的人炭必要的东西完全的将广大地域115万吨(多树林活跃的人炭约为40万吨),海内活跃的人炭将广大地域26万吨(多树林活跃的人炭约为15万吨)。纵然,从本人作伴出售的各类出示的角度看,眼前,食品和喝仍有集市必要的东西接。、制药产业、水的污染、产业功能认为优先。气污染、汽车功能、溶媒和废气回收等新接仍有初始阶段。,新生集市的必要的东西增长休息民族秩序的擦亮。,去,过了一阵子,多树林活跃的人炭集市仍将是,该公司的失望收益首要出生于糖。、味之素、喝、水的污染与医学。

二、隐名自动地锁定树干的接受报价

卢元建,公司的现实把持人、王亚楠两口子接受报价:这是公司一号发行的自有本钱在保释金买卖税上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

公司隐名黄涛(现实把持人之侄子男性后裔)接受报价:这是公司一号发行的自有本钱在保释金买卖税上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

公司隐名福建风险授予树干股份有限公司:这是公司一号发行的自有本钱在保释金买卖税上市买卖之日起三十六岁月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

公司隐名、林金宝、徐文贤接受报价:这是公司一号发自自有本钱上市之日起一打的月内,不得让或付托物应验公司持其正中鹄的一节树干。,它去甲见得回购公司持其正中鹄的一节树干。。

公司董事、掌管和资深的应验员工卢元建、王延安、黄涛、缪村平、徐文贤接受报价:

连同他们各自从前的锁定期,任期内每年让的树干不得超越2。;公司离任后六岁月内不得让树干。

接受报价期呼出后,上述的树干可列为血液丰满的和让。。

三、开腰槽分派的分派

根本原则公司一号暂时地隐名大会决议,经中国1971证监会授权,,公司概要的发行自有本钱前未分派开腰槽、不转增,发行后新股票隐名持股使均衡。

发行人的最新股票利分派如次:Yuan Li Limited掌管集合第七次暂时地隐名大会,谈论及格公司将短暂拜访2008年12月31日未分派开腰槽正中鹄的2100万人民币转增为注册本钱,隐名王亚楠、卢元建以持股使均衡放本钱存量。放随后,袁立股份有限公司注册本钱增至4,200万人民币。

四、本该公司特别提示授予者。“风险要素”正中鹄的下列的风险要素,

慎朗读风险要素纵队的全部情节。:

(1)首要税务战略发作零钱的风险。

公司以木材三残认为优先要树干。,多树林活跃的人炭的捏造。使报到期内,该公司的财政收益利于的如次。:

利于的记入项主词 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年

1、悟性好的使用资源,将征收增殖价值税。

所得税效果后2,491, 4,175, 5,453, 3,151,

2、木材的初始任务的收益暂时地免征。

所得税2,800,

3、资源悟性好的使用减去收益90%

总收益生利的所得税全部含义为1。,240, 2,003, 2,189,

4、成功 15%高新技术作伴所得税运气带

所得税利于的为536, 1,058,26

5、扣除的量探究与生长费所发生的所得税救济金

Hui Hui 189, 563, 533, 661,

6、购置行为使处于某种特定的健康状态之下单独装备的纳税的额, 36,68

7、购置精神节约节水水出示的免税额, 23, 34, 

总数目4,461, 7,855, 8,247, 6,614,



据贮藏所、国民税务总局教育活动着的健康状态以“三剩物”和次小薪材为树干捏造任务的的悟性好的使用出示增殖价值税利于的战略的互插注意(财税[2001]72 号、财税〔2006〕102号。,公司2001年,1个月,1个月。至 2008 年 12 月 31 日以林产“三剩物”为树干自产任务的多树林活跃的人炭的事情一向享用增殖价值税 100%即征即退的财政收益利于的战略;2009 年,据贮藏所、国民税务总局《教育活动着的健康状态以农林剩余的为树干的悟性好的使用出示增殖价值税战略的注意》(财税[2009]148 号),公司自 2009 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日以林产“三剩物”为树干自产多树林活跃的人炭的事情继续享用增殖价值税即征即退利于的,详细退运气为2009至100%,2010年80%。2007年至2010年,1~6个月。,公司增殖价值税征收额(经思索t),151, 元、

5,453, 元、4,175, 和 2,491,,总数任务使均衡为0。、

、和 。

同时,贮藏所第2001〔171〕财税、国民税务总局教育活动着的健康状态丛林成绩的注意,2001年,1个月,1个月。,公司捏造的多树林活跃的人炭是首要任务的学部。,暂时地免征公司所得税;2008年后,财税〔2008〕117号。、国民税务总局、国民开展变革委教育活动着的健康状态发表资源悟性好的使用作伴所得税利于的列入(2008 年版)的注意》、财税〔2008〕47号。、国民税务总局教育活动着的健康状态成功资源悟性好的使用作伴所得税利于的列入公司或企业成绩的注意》和闽国税函[2009]117 号文《福建省国民税务局教育活动着的健康状态作伴使用木屑捏造活跃的人炭享用作伴所得税利于的成绩的批》,公司作为资源悟性好的使用作伴享用多树林活跃的人炭监制出示收益减按 90%总计收益全部含义的财政收益利于的战略。

2007年至2010年,1~6个月。公司享用的上述的所得税利于的总结有别于为 2,800, 元、

2,189, 元、2,003,元圆街1,240, 元,总退让的使均衡是

、、和  

总结两个退让,2007年至2010年,1~6个月。,公司鉴于资源悟性好的使用即以林产“三剩物”为树干多树林活跃的人炭的捏造享用的全体数量财政收益利于的总结有别于为 5,952, 元、

7,643, 元、6,179,元圆街3,732, 元,总退让的使均衡是

、、和 。资源丰满的使用、精神节约环保是现时和接近。

本人较长时期国民的根本战略环境判定,去,互插财税战略将保留不乱。,公司享用的财政收益利于的在接近不见得有风险。;而且,上述的财政收益利于的与主营事情收益公司或企业。,跟随主营事情收益的增长,公司享用上述的财政收益利于的终极休息T。、本钱把持、上流社会的应验生利的集市扩张和失望收益增长,公司接近的开展不休息财政收益利于的。;同时,上述的财政收益利于的办法适合的木料活跃的人炭的全体数量欲望。,假定移居,多树林血纤维蛋白活跃的人炭捏造作伴必然转向,木料活跃的人炭用作产业附属机构。,它的必要的东西罕有的极度地。,廉价感情,转变本钱的最大限度的罕有的强。。去,纵然下本人国民零钱或移居两项财政收益利于的战略,跟随公司最大限度的的扩张物和集市的加强,公司净赚程度不见得大幅动摇或动摇。。纵然,上述的财政收益利于的数额较大。,假定接近国民零钱或移居上述的财政收益利于的战略,该公司的获益最大限度的仍将受到效果。。

(二)反垃圾场加深的风险。

跟随中国1971活跃的人炭集市份额的不息扩张物,W,欧盟、美国等发达国民的已确定的活跃的人炭公司,从C开端的活跃的人炭扳柄反垃圾场考察。1996年,6个月,5个月。,欧盟委员再三地做出方案木基粉末的最不能够的限期。、每吨323欧元欧元反垃圾场税裁定;欧盟乍一次的反垃圾场裁定于 2008 年 7 月 10日作出,裁定继续对中国1971出示征收 323 欧元/吨的反垃圾场税,无效期:5年,2013, 7个月,9天。。2006年3个月,美国开端对体格检查教育活动停止反垃圾场考察。,2009年11个月10天,美国商务部公报,体格检查性反垃圾场行政复核评析,中国1971原活跃的人炭作伴的垃圾场地域为D

~。

反欧盟反垃圾场考察,鉴于本公司出示的内销价钱远小于中国1971从欧盟去世多树林活跃的人炭的去世价钱(从 2008 年度死亡记录看法,2008 年中国1971从欧盟去世活跃的人炭的平按比例分配价格钱为 5,828抵制/吨,而本公司向欧盟去世的结关按比例分配价格仅为 1,108抵制/吨,去,不过欧盟委员裁定对包含本公司在内的原产于中国1971的多树林粉状活跃的人炭征收 323 欧元/吨的反垃圾场税,但该公司的活跃的人炭出示仍具有较强的价值对等。;而且,欧盟的反垃圾场判决曾经继续了将近15年。,反垃圾场税心不在焉被提起或变更。,从公司使报到次的失望记录,欧盟去世额由2007增至2009。,它们有别于是387吨。、498吨和684吨。,按比例分配定价为1,010抵制/吨、1,108抵制/吨和1抵制,118抵制/吨,失望量和失望价钱对立不乱。,很明显,该公司受欧盟反垃圾场的效果较小。。

美国反垃圾场考察,由于它的抱反感广大地域限于体格检查活跃的人炭。,物质的化学组成法去除活跃的人炭。。眼前,发行人的首要出示是多树林活跃的人炭出示。,不属于美国反垃圾场办法的反垃圾场任务,去,美国的反垃圾场办法将不形式SIG。。

接近,跟随公司生产率面积的扩张物,公司将的比较级放去世使均衡。,假定欧盟大幅放对中国1971法案的反垃圾场制裁,或许美国等停止国民和地面也发表适合的公司的多树林活跃的人炭出示的反垃圾场办法或增设停止贸易壁垒,这将对公司教化海内集市的励发生不顺效果。,以前的如此使变弱公司的获益最大限度的。。

(三)毛利率动摇的风险。

公司 2007 年-2009 年及 2010 年 1-6 月的主营事情悟性好的毛利率有别于为 、

、和 ,有所动摇。从公司经纪健康状态辨析,毛利率动摇

运动会的首要原因是:不息提升公司的技术优势、本钱年复一年降落。,年内公司出示毛利率的变更;多树林素活跃的人炭宽广的功能于下流。,差别训练、差别说明书出示的毛利率在差别,失望使均衡的零钱将效果悟性好的毛额。;三。该公司的首要生料本钱高于磷光体。,生料价钱动摇将使掉转船头公司动摇。受上述的要素效果,公司在其经纪航线中承认毛利率动摇的风险。。

(四)公司继续生长的风险。

公司到木料活跃的人炭的探究与生长、高新技术作伴生产与销售,它是眼前中国1971面积最大的。、高地的技术程度、多树林活跃的人炭龙头作伴孤独最强。使报到期内,木料活跃的人炭的捏造和失望量是T的前1。

使报到期内,公司保留了对立较高的增长。。这反曲在:一担任外场员,该公司的业绩可继续增长。,主营事情收益在2007至68私下。,025,元元年生长速度为2009 112。,138, 元,

年均复合生长速度广大地域;归属于总公司买到者的净赚从 2007 年的

10,235,元元年生长速度为2009 18。,370, 元,年均复合生长速度广大地域。

在另一担任外场员,公司保留时期特权改革。,科研成果明显:①公司于 2008 年及格技术集成成探究与生长出广大地域国际上进程度的“面积化磷酸法活跃的人炭使清洁的人或物捏造新技术”,2009年度已成功能于年屈服5。,000 吨体格检查法物质的化学组成化统一捏造线”,率先,成功了木料活跃的人炭的面积化。、延续使清洁的人或物捏造;(2)公司在使报到期内获益取得专利权6项。,推荐取得专利权2项。;第三,公司新出示探究与生长不息使完善,出示上流社会的不息提升,使报到期内,该公司的出示广大地域从以前的的糖到木炭画。、味之素曾经开展到已确定的果品,包含木炭画。、精神炭、食油炭、枸橼酸炭、乳汁分泌炭、各式各样的特别活跃的人炭出示,如山梨酸炭,并处理了丰满的技术成绩。,出示机能一向有欲望引导程度。,吸附使臻于完善比同欲望高20%。,出示上流社会的不乱,上流社会的不乱。。

公司的良好开展得益于多种要素。,首要包含:公司在欲望中外形了展现的技术优势。、本钱优势、上流社会的优势和停止很多的竞赛优势,并将继续与公司的本钱停止授予。、捏造最大限度的的比较级扩张物,应验不息优选法;本公司属于木材深任务的广大地域。,广大地域开展适合根本战略环境判定,这是本人全国范围的的的促进广大地域。,全国范围的丰满的广大地域、

1林产产业协会:多树林血纤维蛋白活跃的人炭捏造位的探究,参阅招股说明书事情与技术直觉节三、发行人

欲望内的竞赛位(1)国际太空站的集市方位。

财税战略;木料活跃的人炭作为产业吸附的。,功能接极为宽广的。,包含使甜、味之素、食品、喝、药物处理、水的污染、空气污染、化学工程、国防、农耕和停止担任外场员的捏造和居住。,跟随人民居住程度的提升和人民居住程度的提升,功能接仍在扩张物。,集市前景宽广。。

不过效果公司可继续开展的首要要素是,公司还创制了清楚的的战术和开展方案。,纵然,公司将要继续在接近继续开展依然受到C、改革人才的约束、本钱授予约束与营销摆脱约束等,一旦公司生长的利于条件发作零钱,或,或公司未能平均的确定的开展方案。,将使公司接近的增长无法断定。。

(五)生料价钱动摇风险。

木屑等木材三残留和磷酸是T、辅决定性的,它占出示本钱的35%摆布。。异地的价钱动摇直截了当地效果着本钱动摇。,以前的如此效果作伴的获益最大限度的。最近几年中,木屑价钱保留对立不乱。,纵然磷酸的价钱动摇很大。,这将使掉转船头生料依赖机械力移动本钱的动摇。。不过公司有较强的本钱把持最大限度的。,但假定生料价钱在接近动摇,,公司不克不及采用确切的的无效办法。,这能够使掉转船头公司出示毛利率的动摇。,这将对公司的经纪业绩发生不顺效果。。

(六)特权探究与生长和改革CAPABI的风险

公司是中国1971木活跃的人作伴的龙头作伴和高新技术作伴。,积年以后,我们家一向保留时期S的特权改革之路。,依赖特权探究与生长,短假外用的活跃的人炭坚固的的技术据,生长了丰满的多树林活跃的人炭特地出示。,成功了木料活跃的人炭的面积化。、延续化、使清洁的人或物化捏造,使变弱出示本钱,同时提升出示上流社会的。,国内的多树林活跃的人炭小面积的零钱、落后的捏造装备、生料和精神的高消费、低劳动捏造率、集市竞赛力不强。,使生根了公司在海内木料活化CA正中鹄的引导位,压缩制紧缩与国际上进多树林活跃的人炭作伴的差距。不妨说,特权探究与生长与改革最大限度的是公司的根底,它是公司的鼓励竞赛力。。

假定公司不克不及一向保留和提升本人的最大限度的、保留良好的技术改革机制,公司的技术开展将不见得与,能够会逐渐落后的于竞赛对手。,这是我们家的集市竞赛力。、获益最大限度的会发生更大的负面效果。。

(七)新出示生长风险。

高净增值木料活跃的人钙新出示的继续生长,拓宽出示功能接扩张物木料活化集市份额、拓宽作伴呼吸开展合住加强作伴竞赛力,提升获益最大限度的的要紧平均的。关于这一点,作伴必要前后保留时期集市导向。,在装满的表露的根底上鼎力入伙新出示生长。跟随集市竞赛的加深,出示职业化和停止指标的需要量越来越高。。假定公司不克不及即时正确地主人的集市必要的东西,新出示将使掉转船头公司无法开展,不顺效果公司的集市竞赛力。

(八)核学术语学走漏风险和鼓励技术亏损

公司是中国1971多树林活跃的人炭技术的类型作伴。。及格积年的技术探究与生长授予和特权改革,公司主人的了活跃的人炭使清洁的人或物捏造技术、时新活跃的人炭洗濯学术语、废气回收学术语、磷酸回收学术语、稀酸使纯正技术、余热回收悟性好的使用技术、高纯多树林活跃的人炭捏造转折点技术,成功了木料活跃的人炭的面积化。、延续化、使清洁的人或物化捏造,在使变弱屈服的同时提升出示上流社会的和捏造生产率,缩减使处于某种特定的健康状态之下污染,公司在多树林血纤维蛋白活跃的人剂中有引导位。。眼前,公司有效6项取得专利权。,连同,2项取得专利权正推荐中。,并有效多项取得专利权技术的转折点捏造环节。。本人作伴的技术改革休息鼓励技工。假定接近的鼓励技术走漏、鼓励技工和转折点应验员工的流失,它将对正常的捏造和可继续开展发生不顺效果。。

(九)从事金融活动授予记入项主词平均的风险。

跟随秩序的不息开展和PE的逐渐使完善,木料活跃的人炭的功能接正拓宽。,集市必要的东西休会,同时,鉴于本钱高,公司出示僧多粥少。,不克不及无效使臻于完善下流用户的必要的东西。,你唯一的选择废已确定的集市秩序。。去,公司将装满的使用这笔捐献基金停止兑现。,诱惹利于的集市意外事件,的比较级提升海内外集市占有率。基金授予记入项主词平均的后,该公司捏造的多树林活跃的人炭将广大地域22。,000吨/年至42,每年000吨。

不过公司的出示具有良好的集市前景和竞赛力。,并创制了确切的的营销战略。,确保新的生产率被无效化食。,但仍能够涌现生产率扩张后鉴于集市必要的东西发作不成预测的零钱等原因此使掉转船头的出示失望风险。

授予记入项主词应验后,,公司固定资产面积估计增长11, 万元,

年折旧费放约10000抵制。。假定接近集市使处于某种特定的健康状态之下发作令人满意地零钱,集资授予记入项主词

意图进项无法成功。,只因为,鉴于DE的放,公司利于润降落的风险。。

在这个成绩随后,该公司的净资产将大幅增长。,鉴于集资授予记入项主词平均的必要必然时期,去,在过了一阵子,净赚将难以并驾齐驱。,净资产进项率降落的风险。

列入 

第1节解说。15?

秒节概述。十八

一、公布者配置文件。十八

二、发行人的鼓励竞赛力。十九个

三、发行人的桩隐名和现实把持人。二第十四

四、发行人首要财务记录和财务指标。二第十四

五、这个成绩的根本健康状态。二十六

六、从事金融活动的首要任务是。26?

第三对此成绩的总结。二十七

一、发行人根本信息。二十七

二、这个成绩的根本健康状态。二十七

三、公司或企业各当事人对此成绩表现关怀。二十八

四、发行人与经纪人私下的相干

五、这个成绩的要紧日期和上市。

四分之一的节是风险要素。三十一

一、首要税务战略零钱的风险。三十一

二、反垃圾场风险加深。三十二

三、毛利率动摇的风险。三十三的

四、公司保留可继续增长的风险。(34)

五、生料价钱动摇风险。三十五

六、特权探究与生长和改革最大限度的无法继续引导的风险. 35

七、新出示生长风险。三十五

八、鼓励技术泄露和鼓励技工流失的风险。三十六

九、集资授予记入项主词平均的风险. 36

十、广大地域。成功条例的风险。三十七

十一、外币亏损风险。三十七

十二、放使处于某种特定的健康状态之下本钱的风险。三十八

十三的、现实把持人心不在焉很把持风险。38。

福建元力活跃的人炭树干股份有限公司                                        招股说明书 

1-1-3-12 

第五节是发行人的根本健康状态。三十九个

一、发行人的重组和设计。三十九个

二、发行人的薄纸和解。四十三的

三、发行分店的健康状态。四十六

四、拿更多THA的隐名和现实把持人的根本健康状态

五、发行人的陈旧的。五十六

六、工会桩、职员持股方案、受托基金机构持股、付托树干制等64项。

七、发行人的职员和社会保障。六第十四

八、拿 5%在上文中树干的首要隐名连同作为隐名的董事、监事、资深的应验员任务

要紧接受报价和实行。(70)

直觉节是生意和技术。七十二

一、公司主营事情、首要出示及自使被设计好以后的零钱。七十二

二、活跃的人炭概述。七第十四

三、欲望的根本健康状态。八十九个

四、发行人在欲望正中鹄的竞赛位…一百三十二

五、公司的首要事情。一百四十三的

六、令人满意地固定资产和无形资产。一百七十五

七、公司技术健康状态… 184

八、境外经纪健康状态… 194?

第七四分之一竞赛及互插买卖。一百九十五

一、同欲望的竞赛…一百九十五

二、关系方、相干及互插买卖…196?

第八个四分之一董事、监事、资深的应验员工及停止鼓励职员。二百一十六

一、董事、监事、资深的应验员工等鼓励员工引见。二百一十六

二、董事、监事、资深的应验员工、停止鼓励员工及其近果肉直截了当地或许直截了当地拿公司

股权状态。二百二十

三、董事、监事、资深的应验员工和停止转折点员工的内部授予。二百二十

四、董事、监事、高层应验员工的薪酬设计与孤独董事大方

五、董事、监事、资深的应验员工和停止鼓励员工的兼任任务。

福建元力活跃的人炭树干股份有限公司                                        招股说明书 

1-1-3-13

六、公司董事、监事、高层应验员工与鼓励职员的类同相干

. 222

七、董事、监事、资深的应验员工及停止鼓励员工之�

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注